Bankructwa i wojny cenowe definiują recesję na amerykańskim rynku frachtu

W centrum problemu leży prosta ekonomia. Kiedy konsumpcja w erze COVID wzrosła, możliwości przewozowe ciężarówek wzrosły, aby ją objąć. Jednak kilka lat później wysokie stopy procentowe wywarły presję na nawyki zakupowe Amerykanów, pozostawiając branżę z niedopasowaniem popytu do podaży.

„Teraz masz większą pojemność, co oznacza więcej ciężarówek, więcej kierowców, mniej ładunków” – powiedział dyrektor generalny AFS Logistics Tom Nightingale dla Business Insider. „Ostatecznie oznacza to niższe ceny w praktycznie wszystkich trybach (transportu towarów)”.

AFS śledzi ładunki ciężarowe, ładunki drobnicowe i tryby przesyłek. Każdy segment ma swój własny zestaw problemów, powiedział Nightingale, a wszystkie one wzmacniają obecne depresyjne warunki.

Bankructwa

Jednym z dominujących tematów recesji w transporcie towarowym był wzrost liczby bankructw. Według PrzewoźnikOK88 000 przewoźników i 8000 brokerów frachtowych zakończy swoją działalność w 2023 roku.

Trend się nie skończył. W tym miesiącu S&P Global obniżyło rating kredytowy Accuride, producenta części do ciężarówek. Częścią jego uzasadnienia było to, że transport ciężarowy pozostanie przygnębiony przez dwa lataograniczając sprzedaż i przepływy pieniężne firmy.

„W miarę jak przewoźnicy ciężarowi są coraz bardziej zestresowani, a w niektórych przypadkach nie są w stanie regulować swoich płatności odsetkowych, zaczynamy obserwować przyspieszenie tempa bankructw” — zauważył Nightingale i przytoczył to jako silny katalizator dla warunków, które ostatecznie się poprawią: „To jest generalnie to, co powoduje wzrost cen w przypadku ciężarówek”.

Rozważmy sektor drobnicowy. Ci przewoźnicy, którzy łączą przesyłki od wielu klientów, na początku skorzystali z ubiegłorocznego zamknięcie żółtego.

Kiedy ta stuletnia firma zbankrutowała, wycofała dostawy z sektora i podniosła ceny – powiedział Nightingale.

Pogoń za popytem

Tymczasem spadek konsumpcji jest szczególnie widoczny wśród firm kurierskich, czyli firm zajmujących się wysyłką przesyłek.

Tutaj, UPS I FedEx są dominujący gracze. Kiedy wolumen przesyłek zaczął spadać, konkurs podjętych przez obu graczy.

Pogoń za ograniczonymi wolumenami spowodowała, że ​​obie firmy udzielają agresywnych rabatów małym i średnim klientom, jak wynika z raportu AFS. Podano, że wskaźnik stawki za przesyłkę lądową spadł z 28,8% do 26,8% między pierwszym a drugim kwartałem.

Jednocześnie AFS zauważyło, że te firmy starały się zwiększyć przychody w inny sposób. Na przykład obaj przewoźnicy konsekwentnie podnosili dopłaty paliwowe do przesyłek od sierpnia 2021 r., pomimo faktu, że ceny paliw spadły, podano w raporcie.

Akcje UPS spadły o ponad 12% w ostatni wtorek po tym, jak firma ogłosiła, że ​​jej zyski nie pokryły oczekiwanych zysków.

Częścią wyzwania przewoźnika jest to, że nadal próbuje on zrównoważyć wzrost kosztów wynikający z ubiegłorocznego ważne negocjacje płacowe Jak powiedział Nightingale przed publikacją raportu o zyskach, osiągnięto porozumienie ze związkiem zawodowym Teamsters.

Podczas telekonferencji na temat wyników finansowych jednym z czynników, który został przytoczony, były warunki popytu:

„Nasze przychody były nieznacznie niższe od najniższego przedziału, biorąc pod uwagę obecną dynamikę wolumenu sprzedaży, jaką odnotowujemy w naszej firmie” – powiedziała dyrektor generalna Carol Tomé powiedział. Zauważyła jednak, że drugi kwartał był pierwszym z dziewięciu, w których firma odnotowała powrót wzrostu wolumenu w USA.