Operator automatów do gry i terminali Accel Entertainment (NYSE:ACEL) podał wyniki za Q2 CY2024, które przekroczyły oczekiwania analityków, a przychody wzrosły o 5,7% rok do roku do 309,4 mln USD. Zysk GAAP wyniósł 0,17 USD na akcję, co stanowi poprawę w porównaniu z zyskiem w wysokości 0,11 USD na akcję w analogicznym kwartale ubiegłego roku.
Czy nadszedł czas na zakup Accel Entertainment? Dowiedz się więcej w naszym pełnym raporcie badawczym.
Najważniejsze wydarzenia w Accel Entertainment (ACEL) w drugim kwartale roku obrotowego 2024:
-
Przychód: 309,4 mln USD w porównaniu z szacunkami analityków na poziomie 301,3 mln USD (przekroczenie o 2,7%)
-
EPS: 0,17 USD w porównaniu z szacunkami analityków na poziomie 0,15 USD (przekroczenie o 10,6%)
-
Marża brutto (GAAP): 31,1%, w porównaniu do 30,1% w analogicznym kwartale ubiegłego roku
-
Sprzedane terminale do gier wideo: 25 757, wzrost o 1998 rok do roku
-
Kapitalizacja rynkowa: 907,1 mln dolarów
Dyrektor generalny Accel Andy Rubenstein skomentował: „Z przyjemnością informuję, że zanotowaliśmy kolejny rekordowy kwartał, nadal demonstrując siłę naszego lokalnego, opartego na wygodzie modelu gier. Cieszymy się, że możemy wykorzystać nasze mocne strony w obsłudze lokalnych rynków, ogłaszając przejęcie FanDuel Sportsbook & Horse Racing, jednostanowiskowego, łatwo dostępnego, lokalnego miejsca gier i naturalnego rozszerzenia naszej platformy gier opartych na trasach. W miarę jak nadal wzmacniamy nasze rdzenie i rozszerzamy naszą ofertę, wierzymy, że możemy nadal generować atrakcyjne zwroty z kapitału na poziomie niskich nastolatków i poprawiać nasze wielokrotności handlowe, co czyni Accel atrakcyjną okazją inwestycyjną”.
Accel Entertainment (NYSE:ACEL) to spółka z siedzibą w Illinois, która jest dostawcą elektronicznych automatów do gier i interaktywnych terminali rozrywkowych dla barów i lokali rozrywkowych.
Rozwiązania dla gier
Firmy oferujące rozwiązania do gier działają na dynamicznym i rozwijającym się rynku, a cyfrowa transformacja branży gier stwarza znaczące możliwości innowacji i wzrostu, niezależnie od tego, czy chodzi o terminale do automatów do gier, czy mobilne zakłady sportowe. Jednak branża rozwiązań do gier nie jest pozbawiona wyzwań. Zgodność z przepisami jest kluczowym czynnikiem, ponieważ firmy muszą poruszać się po złożonym i często rozdrobnionym krajobrazie regulacyjnym w różnych jurysdykcjach. Zmiany w przepisach mogą mieć wpływ na ofertę produktów, praktyki operacyjne i dostęp do rynku, wymagając od firm zachowania elastyczności i zdolności adaptacji w swoich strategiach biznesowych. Ponadto konkurencyjny charakter branży wymaga ciągłych inwestycji w badania i rozwój, aby wyprzedzić konkurencję i sprostać zmieniającym się wymaganiom konsumentów.
Wzrost sprzedaży
Długoterminowe wyniki firmy są wskaźnikiem jej ogólnej jakości biznesowej. Podczas gdy każda firma może odnieść krótkoterminowy sukces, te o najlepszych wynikach cieszą się stałym wzrostem przez wiele lat. Na szczęście sprzedaż Accel Entertainment wzrosła w ciągu ostatnich pięciu lat o doskonałe 26,2% skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu. Pokazuje to, że firma szybko się rozwijała, co jest przydatnym punktem wyjścia do naszej analizy.
My w StockStory kładziemy największy nacisk na długoterminowy wzrost, ale w przypadku dóbr konsumpcyjnych, rozciągnięty historyczny pogląd może nie uwzględniać firmy korzystającej z udanego nowego produktu lub pojawiającego się trendu. Roczny wzrost przychodów Accel Entertainment o 21,5% w ciągu ostatnich dwóch lat jest niższy od pięcioletniego trendu, ale nadal uważamy, że wyniki były dobre i sugerujemy, że popyt był silny.
Accel Entertainment ujawnia również liczbę sprzedanych terminali do gier wideo, która w ostatnim kwartale osiągnęła 25 757. W ciągu ostatnich dwóch lat sprzedaż terminali do gier wideo Accel Entertainment wzrosła średnio o 30,7% rok do roku. Ponieważ liczba ta jest wyższa niż wzrost przychodów w tym samym okresie, możemy zauważyć spadek monetyzacji firmy.
W tym kwartale Accel Entertainment odnotowało solidny wzrost przychodów rok do roku o 5,7%, a przychód w wysokości 309,4 mln USD przewyższył szacunki Wall Street o 2,7%. Patrząc w przyszłość, Wall Street spodziewa się wzrostu sprzedaży o 2,3% w ciągu najbliższych 12 miesięcy, co oznacza spowolnienie w porównaniu z tym kwartałem.
Dzisiejsi młodzi inwestorzy prawdopodobnie nie przeczytali ponadczasowych lekcji zawartych w książce Gorilla Game: Picking Winners In High Technology, ponieważ została ona napisana ponad 20 lat temu, gdy Microsoft i Apple po raz pierwszy ustanawiały swoją supremację. Ale jeśli zastosujemy te same zasady, akcje oprogramowania korporacyjnego wykorzystujące własne generatywne możliwości AI mogą być Gorillami przyszłości. Dlatego w tym duchu z radością prezentujemy nasz specjalny bezpłatny raport na temat rentowna, szybko rozwijająca się spółka zajmująca się oprogramowaniem dla przedsiębiorstw, która już korzysta z fali automatyzacji i chce dogonić generatywną sztuczną inteligencję.
Marża operacyjna
Marża operacyjna jest kluczowym wskaźnikiem rentowności. Pomyśl o niej jako o dochodzie netto – wyniku netto – bez wpływu podatków i odsetek od długu, które są mniej powiązane z podstawami biznesowymi.
Marża operacyjna Accel Entertainment spadała w ciągu ostatniego roku i wyniosła średnio 8,8%. Chociaż ten wynik nie jest dobry, najwyższy wzrost przychodów firmy sugeruje, że zwiększyła inwestycje, aby zdobyć udział w rynku. Będziemy uważnie obserwować, czy ta strategia się opłaci.
W Q2 Accel Entertainment wygenerowało marżę zysku operacyjnego na poziomie 7,3%, co oznacza spadek o 2,6 punktu procentowego rok do roku. Ten spadek pokazuje, że ostatnio było mniej wydajne, ponieważ jego wydatki rosły szybciej niż przychody.
Najważniejsze wnioski z wyników Accel Entertainment za II kwartał
Miło było zobaczyć, że Accel Entertainment przebił oczekiwania analityków co do przychodów i EPS w tym kwartale. Firma ogłosiła również przejęcie Fairmount Holdings. Ogólnie rzecz biorąc, kwartał był dobry, ale akcje spadły o 3,8% do 10,66 USD bezpośrednio po wynikach.
Czy warto zainwestować w Accel Entertainment już teraz? Podejmując tę decyzję, ważne jest, aby wziąć pod uwagę jej wycenę, cechy biznesowe, a także to, co wydarzyło się w ostatnim kwartale. Omówiliśmy to w naszym pełnym raporcie badawczym, który możesz przeczytać tutaj, jest on bezpłatny.
