Metodologia
Ten Bloomberg Businessweek narzędzie zwrotu z inwestycji dla szkół biznesu opiera się na standardowym obliczeniu pomiaru sukcesu finansowego: zysku w stosunku do początkowego kapitału. Powiedzmy, że kupiłeś kontrakty terminowe na brukiew o wartości 10 000 USD i sprzedałeś je 10 lat później za 70 000 USD. Twój zysk wyniósłby 60 000 USD, a Twój zwrot z inwestycji netto wyniósłby 60 000 USD podzielone przez 10 000 USD lub 600%. Aby uzyskać roczną średnią dla tej liczby, musimy uwzględnić złożony wzrost kapitału. To dwuetapowe obliczenie:
- Najpierw należy podzielić kwotę kapitału końcowego przez kapitał początkowy, aby uzyskać wskaźnik zwrotu brutto z inwestycji:
$70,000 / $10,000 = 7- Następnie podnieś ten wskaźnik do potęgi jednej dziesiątej (na 10 lat) i odejmij 100% (lub 1), aby uzyskać roczny, składany zwrot z inwestycji (ROI):
7 ^ (1/10) - 100% = 21.5%Aby pokazać, jak to działa w praktyce, oto, jak ta zasada wyglądałaby w ciągu 10-letniego okresu trwania inwestycji:
- Rok 1: 10 000 $ x (21,5% + 100%) = 12 148 $
- Rok 2: 12 148 $ x (21,5% + 100%) = 14 758 $
- Rok 3: 14 758 $ x (21,5% + 100%) = 17 928 $
- Rok 4: 17 928 $ x (21,5% + 100%) = 21 779 $
- Rok 5: 21 779 $ x (21,5% + 100%) = 26 458 $
- Rok 6: 26 458 $ x (21,5% + 100%) = 32 141 $
- Rok 7: 32 141 x (21,5% + 100%) = 39 045
- Rok 8: 39 045 $ x (21,5% + 100%) = 47 433 $
- Rok 9: 47 433 x (21,5% + 100%) = 57 622
- Rok 10: 57 622 x (21,5% + 100%) = 70 000 USD
Note: All figures are rounded.
Zastosowaliśmy tę samą koncepcję do pieniędzy wydanych na zdobycie MBA i potencjalnego zysku. W przypadku inwestycji uwzględniliśmy te elementy, jak podaje użytkownik:
- Czesne, zakwaterowanie, wyżywienie i wszelkie inne koszty utrzymania w okresie poza pracą na pełen etat
- Dochody utracone w okresie nauki w szkole oraz dodatkowy czas spędzony poza pełnoetatową pracą, obliczone na podstawie wynagrodzenia sprzed uzyskania tytułu MBA, pomniejszone o pieniądze zarobione w czasie nauki na stażach lub innych pracach.
- Odsetki od wszelkich pożyczek studenckich na cały okres ich trwania (zwykle 10 lat). Zdyskontowaliśmy stopę procentową, aby uwzględnić oczekiwaną przez rynek roczną inflację w ciągu następnych 10 lat, około 2,5% od czerwca 2024 r.
W przypadku zwrotów brutto uwzględniliśmy następujące pozycje:
- Różnica między pensjami po uzyskaniu tytułu MBA i przed uzyskaniem tytułu MBA w ciągu 10 lat po ukończeniu studiów. Założyliśmy, że pensje po uzyskaniu tytułu MBA i przed uzyskaniem tytułu MBA będą rosły zgodnie z 10-letnią średnią wskaźnika wzrostu płac Atlanta Fed dla pracowników wysoko i średnio wykwalifikowanych (odpowiednio 3,9% i 3,8% od czerwca 2024 r.), przy czym obie liczby są dyskontowane przez oczekiwaną inflację.
- Wartość premii za podpisanie umowy po 10 latach inwestowania przy założonej stopie zwrotu na poziomie 5,5%, również zdyskontowanej o inflację.
Aby pomóc użytkownikom odpowiedzieć na sześć z 10 pytań narzędzia, wyświetla ono mediany oparte na ankietach Bloomberg Businessweek Best B-Schools wśród tysięcy osób, które ukończyły 77 różnych programów MBA w USA. Respondenci ukończyli studia w latach 2014–2023. Ankiety przeprowadzono w latach 2021, 2022 i 2023, niektóre dla absolwentów, a niektóre dla studentów zbliżających się do ukończenia studiów.
Dla użytkowników, którzy nie chcą opierać obliczeń na konkretnej szkole biznesu, pokazujemy mediany dla rocznych wynagrodzeń przed i po uzyskaniu tytułu MBA oraz premii za podpisanie umowy. Podajemy również medianę kosztów programu (czesne, zakwaterowanie, wyżywienie i inne koszty utrzymania), kwotę pożyczki studenckiej i jej długość (w miesiącach), wszystko na podstawie ankiet. Dane dotyczące kosztów różnią się od danych dotyczących czesnego plus opłaty wyświetlanych w naszym rankingu Best B-Schools, które są najnowszymi reklamowanymi cenami szkół, podczas gdy mediany narzędzia obejmują również koszty utrzymania i są oparte na odpowiedziach obejmujących wiele lat nauki.
Po wybraniu przez użytkownika jednej z 77 szkół, te sześć liczb (wynagrodzenie przed uzyskaniem tytułu MBA, wydatki na studia MBA, pożyczki, wynagrodzenie po uzyskaniu tytułu MBA, premia za podpisanie umowy i długość programu) odzwierciedlają mediany oparte na ankietach dla wybranego programu.
Aby upewnić się, że wszystkie powyższe mediany nie są przekrzywione, wykluczyliśmy niektóre odpowiedzi z ankiet z naszych obliczeń. Nie uwzględniliśmy odpowiedzi z niekompletnych ankiet lub tych, które zgłaszały, że nie zarobiono nic (zero) przed lub po ukończeniu studiów. Wykluczyliśmy również odpowiedzi, które skutkowały tym, że którakolwiek z tych liczb była odchylona o więcej niż dwa odchylenia standardowe od średniej szkoły respondenta: całkowite wydatki; 10-letnie różnice między wynagrodzeniem po i przed uzyskaniem tytułu MBA; oraz roczne procenty zwrotu z inwestycji (ROI). Na koniec zaczęliśmy od dobrze udokumentowanego założenia, że studia MBA zwiększają potencjał zarobkowy, więc pominęliśmy odpowiedzi, które zgłaszały, że zarabia się mniej po ukończeniu studiów niż przed.
Po tych wykluczeniach liczba odpowiedzi na szkołę dla sześciu kluczowych wskaźników wynosi średnio 93, mediana wynosi 58, a 98% wskaźników opiera się na ponad 15 odpowiedziach. Ankiety nie zadawały dokładnie tych samych pytań każdego roku, więc mediany dotyczące premii za podpisanie umowy i pożyczek studenckich opierały się na trzech ankietach studenckich, podczas gdy mediany dotyczące wydatków i wynagrodzeń przed i po uzyskaniu tytułu MBA opierały się na trzech ankietach absolwentów i jednej ankiecie studenckiej.
Niektóre odpowiedzi są udzielane w walutach innych niż dolary amerykańskie, dlatego przeliczane są na podstawie średnich lub bieżących kursów wymiany – miesięcy nauki w przypadku wydatków, dwóch lat przed rozpoczęciem nauki w przypadku wynagrodzenia przed uzyskaniem tytułu MBA (lub do czerwca 2024 r., jeśli upłynęło mniej niż 24 miesiące), daty ankiety w przypadku wynagrodzenia po uzyskaniu tytułu MBA oraz końca miesiąca ukończenia studiów w przypadku premii za podpisanie umowy.
Ankiety odzwierciedlały informacje od respondentów sprzed 2014 r., więc wszystkie liczby są dostosowane do inflacji w USA, tak aby kwoty w dolarach odzwierciedlały wartości z czerwca 2024 r. Wielu respondentów podało aktualne kwoty wynagrodzeń jeden lub więcej lat po ukończeniu studiów, więc wycofaliśmy szacunkowe podwyżki (używając tego samego rocznego wzrostu dla wysoko wykwalifikowanych pracowników o 3,9%, dostosowanego do inflacji), aby oszacować, ile zarobili bezpośrednio po uzyskaniu tytułu MBA przed obliczeniem podwyżek za 10 lat.
Mediany kwot zadłużenia obliczono wyłącznie na podstawie danych pochodzących od respondentów, którzy zaciągnęli kredyty studenckie.
Gdy nie ma odpowiedzi na żadne pytania (czy szkoła została wybrana), obliczenia odsetek wykorzystują średnią ważoną stawkę 5,47% (ponownie zdyskontowaną o inflację) w ciągu 10 lat, czyli typowego okresu kredytu studenckiego. Średnia ważona opiera się na niesubsydiowanych stawkach dla studentów studiów podyplomowych Departamentu Edukacji z lat 2012–2022 oraz na liczbie respondentów pożyczających w tych latach, również zdyskontowanych o inflację. Jest ona wykorzystywana, aby mediana ROI szkół nie była przekrzywiona przez liczbę studentów uczęszczających do szkół w latach o wyższej lub niższej stawce.
Po udzieleniu odpowiedzi na jakiekolwiek pytanie, obliczenia odsetek są oparte na stopie DOE na lata 2024-25, 8,08%, chyba że użytkownik ją zmieni. W przypadku użytkowników, którzy zabezpieczają pożyczki ze stopami procentowymi poniżej oczekiwanej stopy inflacji (ponownie, około 2,5%), narzędzie oblicza korzyść dla pożyczkobiorcy z tak niskiej stopy, co skutkuje ujemnymi kosztami odsetek, które zwiększają obliczony ROI.
