W następstwie ostatniego spadku kapitalizacji rynkowej CVS Health Corporation (NYSE:CVS) o 3,4 miliarda dolarów właściciele instytucjonalni mogą być zmuszeni do podjęcia surowych działań
Znacząco wysoki poziom własności instytucjonalnej oznacza, że cena akcji CVS Health jest wrażliwa na działania handlowe spółki
18 największych akcjonariuszy posiada 51% udziałów w spółce
Prognozy analityków wraz z danymi dotyczącymi własności dają dobre pojęcie o perspektywach przedsiębiorstwa
Aby dowiedzieć się, kto naprawdę kontroluje CVS Health Corporation (NYSE: CVS), ważne jest zrozumienie struktury własności przedsiębiorstwa. Grupą posiadającą najwięcej udziałów w spółce, a dokładnie około 83%, są instytucje. Oznacza to, że grupa odniesie największe korzyści w przypadku wzrostu wartości akcji (lub straci najwięcej w przypadku spadku koniunktury).
Inwestorzy instytucjonalni odnotowali w ubiegłym tygodniu spadek wartości swoich akcji o 4,7%. Nie trzeba dodawać, że niedawna strata, która dodatkowo zwiększa roczną stratę dla akcjonariuszy w wysokości 20%, może nie zostać dobrze przyjęta, szczególnie w przypadku tej kategorii akcjonariuszy. Instytucje, często nazywane „inicjatorami zmian na rynku”, posiadają znaczną władzę w zakresie wpływania na dynamikę cen wszelkich akcji. W rezultacie, jeśli tendencja spadkowa będzie się utrzymywać, instytucje mogą stanąć przed presją na sprzedaż CVS Health, co może mieć negatywne konsekwencje dla inwestorów indywidualnych.
Zagłębmy się w każdy typ właściciela CVS Health, zaczynając od poniższej tabeli.
Instytucje zazwyczaj dokonują porównań z punktem odniesienia podczas sporządzania raportów dla własnych inwestorów, dlatego często podchodzą do akcji z większym entuzjazmem, gdy zostaną one uwzględnione w głównym indeksie. Oczekiwalibyśmy, że większość firm będzie miała jakieś instytucje w rejestrze, zwłaszcza jeśli się rozwijają.
Widzimy, że CVS Health ma inwestorów instytucjonalnych; i posiadają znaczną część akcji spółki. Sugeruje to pewną wiarygodność wśród inwestorów profesjonalnych. Nie możemy jednak polegać wyłącznie na tym fakcie, ponieważ instytucje czasami dokonują złych inwestycji, tak jak każdy. Jeżeli akcje posiada wiele instytucji, zawsze istnieje ryzyko, że znajdują się one w „zatłoczonym handlu”. Kiedy taka transakcja zakończy się niepowodzeniem, wiele stron może konkurować o szybką sprzedaż akcji. Ryzyko to jest wyższe w firmie bez historii wzrostu. Poniżej możesz zobaczyć historyczne zarobki i przychody CVS Health, ale pamiętaj, że w tej historii zawsze kryje się coś więcej.
wzrost zysków i przychodów
Inwestorzy powinni pamiętać, że instytucje w rzeczywistości są właścicielami ponad połowy spółki, dzięki czemu mogą wspólnie sprawować znaczną władzę. Fundusze hedgingowe nie mają zbyt wielu udziałów w CVS Health. Z naszych danych wynika, że największym akcjonariuszem jest The Vanguard Group, Inc. posiadająca 9,2% akcji w obrocie. Dla porównania, drugi i trzeci co do wielkości akcjonariusze posiadają około 8,9% i 8,3% akcji.
Patrząc na rejestr akcjonariuszy, widzimy, że 51% udziałów jest kontrolowanych przez 18 największych akcjonariuszy, co oznacza, że żaden pojedynczy akcjonariusz nie ma większościowego pakietu udziałów.
Chociaż badanie danych dotyczących własności instytucjonalnej firmy ma sens, warto również zbadać nastroje analityków, aby wiedzieć, w którą stronę wieje wiatr. Akcje zajmuje się rozsądna liczba analityków, zatem przydatne może być poznanie ich zbiorczego poglądu na przyszłość.
Chociaż dokładna definicja osoby mającej dostęp do informacji poufnych może być subiektywna, prawie wszyscy uważają członków zarządu za osoby posiadające dostęp do informacji poufnych. Kierownictwo firmy prowadzi biznes, ale dyrektor generalny będzie odpowiadał przed zarządem, nawet jeśli jest jego członkiem.
Generalnie uważam, że posiadanie informacji poufnych jest czymś dobrym. Jednakże w niektórych przypadkach utrudnia to innym akcjonariuszom pociągnięcie zarządu do odpowiedzialności za decyzje.
Nasze najnowsze dane wskazują, że insiderzy są właścicielami mniej niż 1% CVS Health Corporation. Ze względu na tak dużą wielkość nie spodziewalibyśmy się, że inwestorzy będą posiadać dużą część akcji. Łącznie posiadają akcje o wartości 80 mln dolarów. Zawsze dobrze jest widzieć przynajmniej część informacji poufnych, ale warto to sprawdzić jeśli ci insiderzy sprzedawali.
Opinia publiczna, którą są zazwyczaj inwestorzy indywidualni, posiada 17% udziałów w CVS Health. Chociaż ten rozmiar własności może nie wystarczyć, aby wpłynąć na decyzję polityczną na ich korzyść, nadal mogą oni wywierać zbiorowy wpływ na politykę firmy.
Zawsze warto pomyśleć o różnych grupach posiadających udziały w spółce. Aby jednak lepiej zrozumieć CVS Health, musimy wziąć pod uwagę wiele innych czynników. Na przykład zidentyfikowaliśmy 1 znak ostrzegawczy dla CVS Health o czym powinieneś wiedzieć.
Uwaga: Dane zawarte w tym artykule zostały obliczone na podstawie danych z ostatnich dwunastu miesięcy, które odnoszą się do okresu 12 miesięcy kończącego się ostatniego dnia miesiąca, w którym sporządzono sprawozdanie finansowe. Dane te mogą nie być zgodne z danymi zawartymi w raporcie rocznym za cały rok.
Masz opinię na temat tego artykułu? Martwisz się o treść?Skontaktuj się z nami bezpośrednio. Ewentualnie wyślij e-mail do zespołu redakcyjnego (at) Simplywallst.com.
Ten artykuł autorstwa Simply Wall St ma charakter ogólny. Komentujemy w oparciu o dane historyczne i prognozy analityków, stosując wyłącznie bezstronną metodologię, a nasze artykuły nie mają na celu porady finansowej. Nie stanowi rekomendacji zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani Twojej sytuacji finansowej. Naszym celem jest zapewnienie długoterminowej, ukierunkowanej analizy opartej na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firm wrażliwych na cenę ani materiałów jakościowych. Simply Wall St nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych akcji.
