Rynek oczekuje, że Sphere Entertainment (SPHR) w raporcie za kwartał zakończony we wrześniu 2024 r. zaprezentuje spadek zysków rok do roku w związku z wyższymi przychodami. Ta powszechnie znana konsensusowa perspektywa jest ważna dla oceny obrazu zysków spółki, ale Najważniejszym czynnikiem, który może mieć wpływ na krótkoterminową cenę akcji spółki, jest porównanie rzeczywistych wyników z szacunkami.
Raport o zarobkach może pomóc kursowi akcji wspiąć się w górę, jeśli te kluczowe liczby będą lepsze od oczekiwań. Z drugiej strony, jeśli nie trafią, akcje mogą spaść.
Chociaż dyskusja kierownictwa na temat warunków biznesowych podczas wezwania do ogłoszenia wyników w dużej mierze określi trwałość natychmiastowej zmiany cen i oczekiwania dotyczące przyszłych zysków, warto mieć niepełny wgląd w prawdopodobieństwo pozytywnej niespodzianki na EPS.
Oczekuje się, że w nadchodzącym raporcie spółka ta odnotuje kwartalną stratę w wysokości 3,32 USD na akcję, co oznacza zmianę rok do roku o -274,7%.
Oczekuje się, że przychody wyniosą 259,99 mln dolarów, co oznacza wzrost o 120,3% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku.
Konsensusowy szacunek EPS na ten kwartał został zrewidowany w ciągu ostatnich 30 dni o 11,01% w dół do obecnego poziomu. Zasadniczo odzwierciedla to sposób, w jaki analitycy omawiający dane zbiorczo dokonali ponownej oceny swoich wstępnych szacunków w tym okresie.
Inwestorzy powinni pamiętać, że kierunek korekt szacunków przez każdego z analityków nie zawsze znajdzie odzwierciedlenie w łącznej zmianie.
Korekty szacunków przed publikacją wyników spółki dają wskazówki co do warunków biznesowych w okresie, którego wyniki mają zostać opublikowane. Ta wiedza leży u podstaw naszego zastrzeżonego modelu przewidywania niespodzianek – ESP Zacks Earnings (Przewidywanie oczekiwanej niespodzianki).
ESP Zacks Earnings porównuje najdokładniejsze szacunki z szacunkami zgodnymi z Zacks za kwartał; Najdokładniejsze oszacowanie to nowsza wersja szacunków EPS ustalonych w ramach konsensusu Zacksa. Pomysł jest taki, że analitycy dokonujący przeglądu swoich szacunków tuż przed publikacją wyników dysponują najnowszymi informacjami, które mogą być potencjalnie dokładniejsze niż to, co przewidywali oni sami i inni uczestnicy konsensusu wcześniej.
Zatem dodatni lub ujemny odczyt ESP teoretycznie wskazuje prawdopodobne odchylenie rzeczywistych zysków od szacunków konsensusu. Jednakże moc predykcyjna modelu jest istotna tylko w przypadku dodatnich odczytów ESP.
Dodatni ESP zysków jest silnym prognostykiem pobicia zysków, szczególnie w połączeniu z rankingiem Zacks nr 1 (Mocny zakup), 2 (Kup) lub 3 (Trzymaj). Nasze badania pokazują, że akcje tej kombinacji powodują pozytywne zaskoczenie w prawie 70% przypadków, a solidny ranking Zacks faktycznie zwiększa siłę predykcyjną ESP zysków.
Należy pamiętać, że ujemny odczyt ESP zysków nie oznacza utraty zysków. Nasze badanie pokazuje, że trudno jest przewidzieć wzrost zysków z jakimkolwiek stopniem pewności w przypadku akcji z ujemnymi odczytami ESP i/lub rankingiem Zacks wynoszącym 4 (Sprzedaż) lub 5 (Mocna sprzedaż).
W przypadku Sphere Entertainment najdokładniejsze szacunki są wyższe niż szacunki zgodne z konsensusem Zacksa, co sugeruje, że analitycy zaczęli ostatnio optymistycznie oceniać perspektywy zysków spółki. Przełożyło się to na ESP zysków na poziomie +61,75%.
Z drugiej strony, akcje spółki mają obecnie 3. pozycję w rankingu Zacks.
Zatem ta kombinacja wskazuje, że Sphere Entertainment najprawdopodobniej przekroczy konsensus szacunkowy EPS.
Obliczając szacunki przyszłych zysków firmy, analitycy często zastanawiają się, w jakim stopniu była ona w stanie dopasować się do wcześniejszych szacunków. Warto więc przyjrzeć się historii niespodzianek, aby ocenić jej wpływ na nadchodzący numer.
W ostatnim kwartale oczekiwano, że Sphere Entertainment odnotuje stratę w wysokości 2,47 dolara na akcję, podczas gdy w rzeczywistości wygenerowała stratę w wysokości 2 dolarów, co stanowiło niespodziankę na poziomie +19,03%.
W ciągu ostatnich czterech kwartałów spółka dwukrotnie pobiła konsensus szacunków EPS.
Poprawa lub brak zysków może nie być jedyną podstawą wzrostu lub spadku wartości akcji. Wiele akcji traci na wartości pomimo dobrych zysków z powodu innych czynników, które rozczarowują inwestorów. Podobnie nieprzewidziane katalizatory pomagają wielu akcjom zyskiwać pomimo utraty zysków.
To powiedziawszy, obstawianie akcji, w przypadku których oczekuje się, że przekroczą oczekiwania dotyczące zysków, zwiększa szanse na sukces. Dlatego warto sprawdzić ranking zarobków firmy i ranking Zacks przed ich kwartalną publikacją. Skorzystaj z naszego filtra ESP o zarobkach, aby znaleźć akcje, które najlepiej kupić lub sprzedać, zanim zostaną zgłoszone.
Sphere Entertainment wydaje się przekonującym kandydatem na pobicie zysków. Inwestorzy powinni jednak zwrócić uwagę również na inne czynniki, jeśli chcą obstawiać te akcje lub trzymać się od nich z daleka przed publikacją zysków.
Oczekuje się, że wkrótce inna spółka z branży Zacks Media Conglomerates, Paramount Global-B (PARA), za kwartał zakończony we wrześniu 2024 r. zaobserwuje zysk w wysokości 0,24 dolara na akcję. Szacunki te wskazują na zmianę rok do roku o -20%. Oczekuje się, że przychody w tym kwartale wyniosą 6,92 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 3% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku.
Konsensusowy szacunek EPS dla Paramount Global-B został w ciągu ostatnich 30 dni zrewidowany o 3,9% w górę do obecnego poziomu. Jednakże niższa wartość najbardziej dokładnego oszacowania spowodowała ESP zysków na poziomie -24,21%.
Taki wskaźnik ESP w połączeniu z 3. rankingiem Zacks (Trzymaj) utrudnia jednoznaczne przewidzenie, że Paramount Global-B przekroczy konsensus szacunkowy EPS. Spółka pobiła konsensus szacunków EPS w każdym z czterech kolejnych kwartałów.
Bądź na bieżąco z nadchodzącymi ogłoszeniami o zarobkach dzięki Kalendarzowi zarobków Zacks.
Chcesz otrzymywać najnowsze rekomendacje od Zacks Investment Research? Dziś możesz pobrać 7 najlepszych akcji na następne 30 dni. Kliknij, aby otrzymać ten bezpłatny raport
