Oprocentowanie kredytów hipotecznych w zeszłym tygodniu osiągnęło najniższy poziom od końca października, przed łabędzim śpiewem Rezerwy Federalnej wzywającym do obniżek stóp procentowych.
Oczekuje się, że na ostatnim w tym roku posiedzeniu politycznym w dniach 17–18 grudnia Fed obniży referencyjną stopę procentową o 0,25%, co będzie trzecią obniżką w 2024 r. Potencjalni nabywcy domów nie powinni jednak spodziewać się nagłego spadku oprocentowania kredytów hipotecznych. Ta sama ilość. Chociaż działania Fed wpływają na stopy kredytów hipotecznych, w większym stopniu śledzą je wahania na rynku obligacji.
„Oprocentowanie kredytów hipotecznych jest często zmienne” – stwierdził kanał JakubaStarszy ekonomista w LendingTree. „Będziemy potrzebowali więcej czasu, zanim będziemy mogli określić, czy niedawny spadek oprocentowania kredytów hipotecznych wskazuje na długoterminową tendencję, czy też jest chwilowym przebłyskiem” – stwierdził Channell.
Ostatnio oczekiwania na agresywne obniżki stóp procentowych w przyszłym roku zmalały w obliczu niepewności, czy propozycje podatkowe i taryfowe przedstawione przez prezydenta-elekta Donalda Trumpa ponownie zwiększą inflację lub zdestabilizują gospodarkę. Fed może wstrzymać się z dodatkowymi obniżkami stóp procentowych do marca lub później, w zależności od tego, jak będzie sobie radzić gospodarka na początku nowej administracji, Channell powiedział CNET.
Choć nic nie jest pewne, eksperci twierdzą, że środowa obniżka może być ostatnią obniżką na jakiś czas. Oprocentowanie kredytów hipotecznych może w dalszym ciągu spaść w 2025 r., jeśli dane gospodarcze osłabną, a Fed będzie kontynuował obniżki stóp procentowych. Ale w obecnym stanie rzeczy jest to bardzo duże „jeśli”.
czytaj więcej: Prognoza kredytów hipotecznych na 2025 r.: Niskie oprocentowanie prawdopodobnie nie powróci za czasów Trumpa
Fed, inflacja i oprocentowanie kredytów hipotecznych
Bank centralny ma dwa główne cele: utrzymanie maksymalnego zatrudnienia i kontrolowanie inflacji. Opiera się na danych o inflacji i rynku pracy, które pełnią rolę barometrów stanu gospodarki przy podejmowaniu decyzji o dostosowaniu w górę lub w dół referencyjnej krótkoterminowej stopy procentowej.
Kiedy inflacja osiągnęła szczyt w 2022 r., Fed podniósł stopy procentowe, aby ograniczyć popyt i ograniczyć wzrost cen, w odpowiedzi na co wzrosło oprocentowanie kredytów hipotecznych. Fed nalegał na obniżkę stóp procentowych na początku tej jesieni, gdy dane wskazywały na spowolnienie inflacji i spowolnienie na rynku pracy.
Najnowsze dane o inflacji, które pokazują rosnące ceny 2,7% Corocznie w listopadzie nie jest on na tyle silny, aby zniechęcić Fed do obniżek stóp procentowych w tym tygodniu. Budzi jednak obawy, że postęp w obniżaniu inflacji do rocznego celu Fed na poziomie 2% uległ spowolnieniu, jeśli nie został całkowicie zatrzymany.
Tymczasem na rynku pracy nie widać większych błędów. Chociaż Fed chce uniknąć utrzymywania zbyt wysokich stóp procentowych – co mogłoby wepchnąć gospodarkę w recesję – to jednocześnie obawia się zbyt ostrego obniżki stóp procentowych, które mogłoby spowodować ponowny wzrost inflacji.
Dokąd zmierzają oprocentowanie kredytów hipotecznych w 2025 r
Ponieważ inflacja jest nadal powyżej celu docelowego, a wzrost zatrudnienia jest silny, inwestorzy na rynku obligacji oczekują obecnie mniejszych obniżek stóp procentowych przez Fed i wyższych długoterminowych stóp procentowych, co prawdopodobnie wywrze presję na wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych.
„Oprocentowanie kredytów hipotecznych będzie wyznaczane przez rynek obligacji, który również reaguje na inflację i inne dane ekonomiczne” – stwierdził Melisa CohnWiceprezes regionalny w William Ravis Mortgage. „Jeśli gospodarka pozostanie w solidnej kondycji, prawdopodobnie zaobserwujemy niewielki spadek oprocentowania kredytów hipotecznych”.
Chociaż eksperci optymistycznie przewidywali, że do końca 2024 r. stopy spadną do prawie 6%, prognozy znacznie się różniły. Fannie Mae Obecnie oczekuje się, że średnie oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych utrzyma się na poziomie powyżej 6,5% do początku 2025 r.
Eksperci są zgodni, że oprocentowanie kredytów hipotecznych spadnie dopiero w przypadku osłabienia gospodarki w 2025 r. Oznacza to, że w krótkim okresie przystępność cenowa mieszkań pozostanie mniej więcej na tym samym poziomie.
Co jeszcze dzieje się na rynku mieszkaniowym?
Dzisiejszy rynek niedrogich mieszkań jest wynikiem wysokiego oprocentowania kredytów hipotecznych, długotrwałego niedoboru mieszkań, wysokich cen domów i utraty siły nabywczej spowodowanej inflacją.
Niskie zasoby mieszkaniowe: Zrównoważony rynek mieszkaniowy ma zazwyczaj podaż na pięć do sześciu miesięcy. Średnia dla większości rynków jest obecnie o połowę niższa. W 2022 r. zaobserwowaliśmy jednak wzrost liczby nowych obiektów budowlanych ZillowNadal brakuje nam około 4,5 miliona domów.
Zaawansowany kredyt hipoteczny stawki: Na początku 2022 r. oprocentowanie kredytów hipotecznych było bliskie historycznie najniższym poziomom wynoszącym około 3%. Gdy inflacja wzrosła, a Fed zaczął podnosić stopy procentowe, aby ją kontrolować, oprocentowanie kredytów hipotecznych w ciągu roku niemal się podwoiło. W 2024 r. oprocentowanie kredytów hipotecznych będzie nadal wysokie, uniemożliwiając milionom potencjalnych nabywców dostęp do rynku mieszkaniowego. Spowodowało to spowolnienie sprzedaży domów, nawet w typowo pracowitych miesiącach związanych z zakupem domów, takich jak wiosna i wczesne lato.
Efekt blokady szybkości: Ponieważ większość właścicieli domów jest skazana na oprocentowanie kredytów hipotecznych poniżej 6%, a niektórzy na poziomie 2% i 3%, niechętnie sprzedają swoje obecne domy, ponieważ oznaczałoby to zakup nowego domu ze znacznie wyższą stopą oprocentowania kredytu hipotecznego. Dopóki oprocentowanie kredytów hipotecznych nie spadnie poniżej 6%, właściciele domów mają niewielką motywację do wystawiania swoich domów na sprzedaż, co prowadzi do niedoboru zapasów do odsprzedaży.
Wysokie ceny domów: Chociaż popyt na zakupy domów był w ostatnich latach ograniczony, ceny domów pozostają wysokie ze względu na brak zapasów. Średnia cena amerykańskiego domu wynosiła 434 568 dolarów Według Redfina we wrześniu nastąpił wzrost o 5,1% w ujęciu rocznym.
Wysoka inflacja: Inflacja zwiększa koszty podstawowych towarów i usług, zmniejszając w ten sposób naszą siłę nabywczą. Ma to również wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych: gdy inflacja jest wysoka, pożyczkodawcy zazwyczaj ustalają oprocentowanie kredytów konsumenckich, aby zrekompensować utratę siły nabywczej i zapewnić zyski.
Fachowe porady dla nabywców domów
Nigdy nie jest dobrym pomysłem spieszyć się z zakupem domu, nie wiedząc, na ile Cię stać, dlatego ustal jasny budżet na zakup domu. Oto, co eksperci zalecają przed zakupem domu:
Zbuduj swoją zdolność kredytowąTwoja ocena zdolności kredytowej jest jednym z głównych czynników branych pod uwagę przez kredytodawców przy ustalaniu, czy kwalifikujesz się do kredytu hipotecznego i według jakiej stopy procentowej. Praca nad oceną kredytową na poziomie 740 lub wyższym pomoże Ci zakwalifikować się do niższej stawki.
Zaoszczędź na większą zaliczkęWiększa zaliczka pozwoli Ci uzyskać mniejszy kredyt hipoteczny i otrzymać niższą stopę procentową od pożyczkodawcy. Jeśli Cię na to stać, wpłata zadatku w wysokości co najmniej 20% wyeliminuje również potrzebę prywatnego ubezpieczenia kredytu hipotecznego.
Kupuj kredytodawców hipotecznychPorównanie ofert pożyczek od wielu pożyczkodawców hipotecznych może pomóc w wynegocjowaniu lepszej stawki. Eksperci zalecają, aby przed podjęciem decyzji uzyskać co najmniej dwa do trzech szacunków pożyczki od różnych pożyczkodawców.
Rozważ równanie wynajmu i kupnaDecyzja o wynajmie lub zakupie domu nie polega jedynie na porównaniu miesięcznego czynszu ze spłatą kredytu hipotecznego. Wynajem zapewnia elastyczność i niższe koszty początkowe, ale kupowanie pozwala budować bogactwo i mieć większą kontrolę nad kosztami mieszkania. Najlepsza opcja zależy od Twoich finansów, stylu życia i tego, jak długo planujesz pozostać w jednym miejscu.
Rozważ punkty hipoteczneJednym ze sposobów uzyskania niższego oprocentowania kredytu hipotecznego jest jego zakup za punkty hipoteczne. Jeden punkt kredytu hipotecznego jest równy 0,25% obniżce oprocentowania kredytu hipotecznego. Generalnie każdy punkt będzie kosztować 1% całkowitej kwoty pożyczki.
