93% projektów gier Web3 zostało ukończonych. gra łańcuchowa

gra łańcuchowa Dzisiaj ogłoszono, że 93% projektu GameFi (połączenie gier i zdecentralizowanych finansów, czyli gier Web3) zostało już ukończone.

Nie oznacza to jednak, że branża jest skorumpowana. Bardziej złożona narracja ukazuje raczej kolejkę górską wzrostu i niepowodzeń, typową dla przesadzonych baniek startupowych/finansowych.

GamFi było najgorętszym trendem podczas kryptowalutowej hossy w 2022 r., przyciągając miliardy dolarów inwestycji i pieniędzy przelanych w tokeny spekulacyjne. Teraz jesteśmy w podobnym okresie wzrostów, a Bitcoin rośnie powyżej 100 000 dolarów za monetę.

Jednak, jak stwierdził Chainplay, rzeczywistość jego zrównoważonego rozwoju opowiada znacznie bardziej szokującą historię. We współpracy ze Storyble zespół przeanalizował ponad 3200 projektów GameFi, aby odkryć prawdziwy obraz sektora GameFi.

Kluczowe spostrzeżenia i metodologia

Badania pokazują, że 93% projektów GameFi jest martwych. Ceny projektów GameFi spadły średnio o 95% w stosunku do ich najwyższych w historii cen. Projekty GameFi trwają średnio tylko cztery miesiące. A 58% VC, które zainwestowały w GameFi, straciło od 2,5% do 99%.

ChainPlay przeanalizował w swojej bazie danych łącznie 3279 projektów. Zdecydowała, że ​​projekt uznaje się za „martwy”, jeśli jego cena spadła o więcej niż 90% od najwyższej ceny w historii (ATH) i jeśli ma mniej niż 100 aktywnych użytkowników dziennie. Informacje o cenach pochodzą z Dune Analytics, natomiast dane użytkowników z DappRadar.

Data utworzenia tokena projektu oraz data, w której zaczął on spełniać powyższe kryteria, określa jego żywotność. Zwrot z inwestycji w przypadku kapitału wysokiego ryzyka oraz dane dotyczące rocznych zbiórek funduszy pochodzą z wewnętrznej bazy danych ChainPlay, pochodzącej z wielu źródeł, takich jak CryptoRank, ChainBroker. Dane zebrano w listopadzie 2024 r.

Aktualny stan GameFi

ChainPlay stwierdził, że w sektorze GameFi występuje wysoki wskaźnik awaryjności. Każdego roku uruchamianych jest średnio 316 nowych projektów, ale 262 projekty znikają, co wskazuje, że znaczna ich liczba ma trudności z przetrwaniem dłużej niż kilka miesięcy.

Wskaźnik niepowodzeń wynoszący 93% podkreśla brutalną rzeczywistość GameFi – większość projektów nie kończy się sukcesem, co podkreśla ogromne wyzwania związane z utrzymaniem zaangażowania inwestorów i graczy. Chainplay stwierdził, że krótkoterminowe przedsięwzięcia i zawiedzione oczekiwania niepokoją teraz ulubieńca hossy w 2022 r.

Prawie 88% projektów odnotowało spadek ceny tokena o ponad 90% w stosunku do najwyższego poziomu w historii (ATH). Ten ogromny spadek podkreśla zmienny i spekulacyjny charakter sektora, ukazując ponury obraz tego, jak daleko zaszedł ten szum.

Ceny tokenów projektów GameFi spadły średnio o 95% w porównaniu z ATH. Ten znaczący spadek odzwierciedla ogólną porażkę sektora. ChainPlay powiedział, że początkowe emocje wkrótce przekształciły się w rozczarowanie większości inwestorów i uczestników.

Średni czas życia projektu GameFi wynosi tylko cztery miesiące. To zaskakująco krótkotrwałe istnienie podkreśla ogromne trudności w budowaniu zrównoważonego ekosystemu gier w tak spekulacyjnym środowisku. W porównaniu do innych projektów kryptograficznych, takich jak Memecoin o średnim okresie życia wynoszącym jeden rok i typowe projekty kryptograficzne o średnim okresie życia wynoszącym trzy lata, projekty GameFi mają jeszcze krótszy czas życia, co podkreśla ich zwiększoną zmienność i niezdolność do utrzymania dynamiki. ChainPlay stwierdził, że sprawia to, że GameFi jest jednym z najbardziej ryzykownych i niestabilnych sektorów świata kryptowalut.

Chainplay stwierdził, że te statystyki malują ponury obraz świata gier, w którym projekty często nie zapewniają długoterminowych doświadczeń, których oczekują gracze i inwestorzy. Chainplay stwierdził, że najgorętszy trend roku 2022 szybko stał się ostrym przypomnieniem o ryzyku spekulacyjnym właściwym dla tego sektora.

Spostrzeżenia dotyczące rentowności

Chociaż wysoki wskaźnik awaryjności GameFi jest niezaprzeczalny, wskaźniki rentowności ujawniają dwie różne rzeczywistości dla inwestorów detalicznych i inwestorów kapitału wysokiego ryzyka (VC).

Według ChainBroker inwestorzy indywidualni w początkowe oferty zdecentralizowane (IDO) osiągnęli średni zysk na poziomie 15%. Jednakże ryzyko związane z IDO dla inwestorów detalicznych obejmuje zablokowane tokeny, co może ograniczać ich zdolność do sprzedaży i zysków, szczególnie w okresach wysokich cen tokenów.

Biorąc pod uwagę, że tak wiele projektów GameFi przeszło w stan uśpienia, a ceny spadły o 95% w stosunku do ATH, średni zysk na poziomie 15% może nie wystarczyć na pokrycie tego ryzyka, szczególnie gdy tokeny zostaną zablokowane w obliczu spadających cen. Chainplay powiedział, że dla wielu dążenie do osiągnięcia sukcesu finansowego dzięki GameFi stało się straszną rzeczywistością ze względu na mniej płynne aktywa i szybko spadającą wartość.

zwroty z kapitału wysokiego ryzyka

W przypadku VC zwroty są bardziej spolaryzowane. Chainplay podał, że średni zysk VC wynosi 66%, co sugeruje, że zakłady strategiczne mogą być opłacalne pomimo szerszych trudności na rynku.

A 42% VC jest rentownych, a zwroty wahają się od 0,05% do 1950%. Jednak 58% VC ponosi straty w zakresie od -2,5% do -98,8%.

Do najskuteczniejszych VC należą Alameda Research: 713,15% ROI; Jump Capital: 519,11% ROI; Delphi Digital: 490,50% zwrotu z inwestycji; Binance Labs: 338,52% ROI; I 3 przecinki: 267,29% ROI. Ci najlepsi gracze są również czołowymi zwolennikami rynku kryptowalut. To pokazuje, że ostrożne inwestycje VC mogą nadal przynosić zyski, stwierdził Chainplay.

Z drugiej strony, Golden Shovel Capital (-97,4% ROI) i Infinity Capital (-97,1% ROI) radzą sobie najgorzej, twierdzi Chainplay. Zmienność, która kiedyś obiecywała ogromny potencjał, okazała się teraz mieczem obosiecznym, raniąc wielu, którzy odważyli się uwierzyć w ten szum.

przyszłość gamefi

Szum wokół GameFi ostygł, ale nadal istnieją oznaki trwałego zainteresowania. Chainplay stwierdził, że w miarę dojrzewania sektora wzorce inwestycyjne odzwierciedlają bardziej selektywne podejście.

Trend zbierania funduszy spadł w stosunku do szczytu, ale nadal jest silny. W 2024 r. finansowanie venture capital na projekty GameFi wyniosło 859 mln dolarów, co stanowi spadek o 13% w porównaniu z 2023 r. i znaczny spadek o 84,6% w porównaniu z najwyższym poziomem 5,56 mld dolarów w 2022 r. ChainPlay stwierdził, że ten spadek sygnalizuje bardziej ostrożne podejście inwestycyjne, skupiające się na projektach o wysokim potencjale.

Do tej pory w 2024 r. w sektorze GameFi odbyło się 221 rund zbiórek, co oznacza wzrost o 44% w porównaniu z rokiem poprzednim. Jednak liczba ta jest znacznie niższa od 358 rund zarejestrowanych w 2022 r., co wskazuje na mniejszy entuzjazm niż szczyt wzrostów kryptowalut w 2022 r. ChainPlay stwierdził, że tendencja ta sugeruje, że choć zainteresowanie GameFi utrzymuje się, inwestorzy przyjmują bardziej selektywne podejście, koncentrując się na projektach o większym potencjale.

wniosek

Choć bańka GameFi dobiegła końca, VC w dalszym ciągu dokonują strategicznych zakładów na obiecujące projekty. Chainplay powiedział, że sukces w nadchodzących latach będzie prawdopodobnie zależał od zapewnienia solidnych wrażeń z rozgrywki i zbudowania zrównoważonego ekosystemu opartego na wartościach. Warto zauważyć, że wiele projektów na Telegramie, od Pirate Nation po Hamster Kombat, ma obecnie miliony graczy.

ChainPlay stwierdził, że w porównaniu do innych projektów kryptograficznych, których średni czas życia wynosi trzy lata, ewolucja GameFi od promocji spekulacyjnej do zrównoważonego rozwoju wymaga znacznych ulepszeń, aby wydłużyć cykl życia projektów i zatrzymać zarówno graczy, jak i inwestorów.

Droga GameFi do dojrzałości pozostaje niepewna, ale obiecująca – dziedzina ta musi ewoluować poza przelotny entuzjazm roku 2022, jeśli ma nadzieję zbudować coś trwałego i znaczącego.